Workshop "Risikomaße in Private Markets"
Die Risikomessung von Private Markets bleibt für Versicherer eine anspruchsvolle Aufgabe. Bewertungsmodelle von Privatmarktanlagen, deren Cashflow-Dynamik und die Einbindung in SAA, ALM und Solvency-II-Prozesse, unterscheiden sich deutlich von klassischen Assetklassen. Aufbauend auf dem Online-Auftakt zum Jahresbeginn 2026 bringt der Präsenz-Workshop Expertinnen und Experten aus Kapitalanlage, Aktuariat und Risikomanagement zusammen. Ziel ist es, zentrale Fragestellungen und Herausforderungen zu diskutieren und gemeinsam Lösungsansätze zu erarbeiten, die perspektivisch als Grundlage für ein Risikomaß-Framework für den Kapitalanlageprozess dienen kann.
Der Online-Kurs Risikomaße in Private Markets vom 13. Januar 2026 hat Impulse gesetzt und zentrale Fragestellungen angerissen. Im anschließenden Workshop greifen wir diese Themen auf, vertiefen sie und diskutieren sie gemeinsam praxisnah weiter.
Methodik
Der Workshop ist als interaktives Arbeitsformat ausgelegt, das fachliche Impulse mit strukturierten Diskussions- und Arbeitssequenzen verbindet. Die Versicherungsforen Leipzig moderieren den Prozess und stellen sicher, dass unterschiedliche Perspektiven aus Kapitalanlage, Risikomanagement und Aktuariat zusammengeführt werden. Golding Capital Partners bringt mit seiner langjährigen Erfahrung in der Anlageklasse Methoden, Praxisbeispiele sowie Umsetzungserfahrungen ein und begleitet die fachliche Ausarbeitung.
Je nach Gruppengröße kann zwischen Plenumsdiskussionen und fokussierten Arbeitsblöcken gewechselt werden, sodass die Teilnehmenden aktiv zur Entwicklung von Lösungsansätzen beitragen können.
Nutzen
Teilnehmende bekommen:
- fachliche Einordnung der wichtigsten Risikomaße und ihrer Grenzen im Kontext von Private Markets;
- bessere Vergleichbarkeit von Methoden und Annahmen innerhalb der Branche;
- strukturierter Austausch über Herausforderungen in SAA, ALM, Risikocontrolling und Reporting;
- gemeinsame Erarbeitung von Lösungsmöglichkeiten für die wichtigsten Herausforderungen;
- Möglichkeit, frühzeitig Einfluss auf die potenzielle Entwicklung eines gemeinsamen Branchenstandards zu nehmen.
Ziel ist die Entwicklung erster Bausteine eines konsistenten Vorgehens, das im weiteren Prozess systematisch ausgebaut werden kann.
Ablauf
Do. 08.10.
- Kartellrechtshinweis
- Arbeitsweise und Ergebniszusage
Moderation:
- Ableitung von Schätzern für ein Markowitz-basiertes SAA-Modell.
- Exkurs zu Indexanbietern für Private Markets.
Referenten:
Moderation:
Moderation:
- Das Golding-Cashflow-Prognosemodell und der Umgang mit Prognoseunsicherheit.
- Beispielszenarien Konjunkturschwäche und Globale Finanzkrise 2.0.
- Exkurs ESG-/CO₂-Stresstest.
Referenten:
Moderation:
Moderation:
- Transfer, allein und zu dritt
Moderation:
Was offen bleibt.
Fazit.
Moderation:
Themenschwerpunkte
- Adäquate Abbildung von Private Markets in der SAA über Rendite- und Risiko- schätzer sowie Korrelationen
- Umgang mit Illiquidität und Cashflowprognosen
- Herausforderungen in der Bewertungssystematik (fehlende Transparenz, Zeitverzögerung, Plausibilität)
- Status Quo und Entwicklungspotenzial der Datenqualität (Benchmarking, Exposure-Breakdown, Durchschau-Reporting, ESG-Daten)
Zielgruppe
Unser Workshop richtet sich an Fach- und Führungskräfte aus den Bereichen Investment- und Portfoliomanagement, Risikomanagement, Finance/Controlling sowie Mitglieder des ALM-Komitees.
Gesponserter Workshop
Dieser Workshop ist eine gesponserte Veranstaltung. Ein Teil des Kursinhalts ist die Vorstellung einer technischen und/oder prozessualen Lösung durch Golding Capital Partners.
Preis
Die Teilnahme am Workshop ist kostenfrei und Mitarbeitenden von Versicherungsunternehmen vorbehalten.
Die Anmeldung zum Workshop ist bis zum 05. Oktober 2026 möglich.
Die Teilnehmerzahl ist auf maximal 20 Personen, jedoch höchstens zwei Personen aus demselben Haus.
Venue
Veranstaltungsort
Brauerei zur Malzmühle | Heumarkt 6 | Köln
